倫敦期鎳價格走勢(圖源：新浪財經(jīng))

印尼是全球最大鎳礦石出口國。9月，中國進(jìn)口商趕在印度尼西亞出口禁令生效前“搶貨”，當(dāng)月中國自印度尼西亞進(jìn)口了250萬噸鎳礦石，較8月增長50%以上，也是2014年初以來的最高水平。

這樣的情形與5年前印尼實施限制前的情形如出一轍，2014年，印尼曾一度禁止出口鎳礦石，最終使得鎳價升至每噸逾20000美元。

中國海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，在2013年下半年和2014年初，中國鎳礦石進(jìn)口量激增，因買家確保可以獲得該原物料。

圖片來源：一牛財經(jīng)

2014年印尼禁礦后，菲律賓填補了這一供應(yīng)缺口。2014年國內(nèi)進(jìn)口來自菲律賓的鎳礦總量達(dá)到峰值3640萬噸，此后的兩年里菲律賓壟斷了中國的紅土鎳礦供應(yīng)。中國鎳生鐵產(chǎn)量并未大幅下降。

2017年1月12日，印尼宣布有條件允許鎳礦出口，中國自印尼進(jìn)口的鎳礦數(shù)量逐漸恢復(fù)，2018年全年中國自印尼進(jìn)口紅土鎳礦1966萬噸(鎳含量1.65%左右)。

中國歷年紅土鎳礦進(jìn)口量(圖源：廣東省不銹鋼協(xié)會)

菲律賓能否再次滿足國內(nèi)需求?

金屬鎳， 元素符號 Ni，原子序數(shù) 28，具有良好的機械強度和延展性，難熔耐高溫，在空氣中不易氧化，被譽為“鋼鐵工業(yè)的維生素”。

鎳是國民經(jīng)濟(jì)、國防工業(yè)及科技發(fā)展所必須的基礎(chǔ)材料和重要的戰(zhàn)略物資，全球三分之二的鎳產(chǎn)量應(yīng)用于不銹鋼工業(yè)，在合金鋼、電鍍、電子電池和航天領(lǐng)域也有廣泛應(yīng)用。

全球鎳資源儲量約7400 萬噸，主要有氧化鎳礦(又稱為“紅土鎳礦”)和硫化鎳礦兩種，其中約 60%是紅土鎳礦， 約 40%是硫化鎳礦。

全球鎳礦儲量排行(數(shù)據(jù)來源：中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng))

國家分布中， 澳大利亞鎳儲量1900萬噸，是全球儲量最大的國家，占比達(dá)到 25.73%，緊接著是巴西、俄羅斯、古巴、菲律賓和印尼，這六個國家儲量合計占比達(dá)到 72.33%。

但從產(chǎn)量上印尼和菲律賓將澳大利亞遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩在后面，2018年全球鎳產(chǎn)量(按鎳礦中含鎳量折算)為230萬噸，印尼和菲律賓分別生產(chǎn)56、34萬噸，占全球總產(chǎn)量的40%。

資料來源：美國地質(zhì)調(diào)查局

而且，印尼出產(chǎn)的是中國急需的紅土鎳礦，印尼56萬噸的缺口很難在俄羅斯、加拿大、南非找到替代，中國去年產(chǎn)鎳11萬噸，以硫化鎳礦為主。再加上，近些年來，菲律賓國內(nèi)資源面臨枯竭，多座鎳礦面臨關(guān)閉。2018年，2018年菲律賓各主要礦區(qū)鎳礦開采量2591萬噸(含鎳量1.3%)，較2017同期鎳礦開采量2709萬噸，減少118萬噸，同比減幅4.35%。

所以在印尼再次禁礦，菲律賓鎳礦資源枯竭難題，國內(nèi)鎳礦供應(yīng)缺口問題很難再像2014年那樣得到解決。

業(yè)內(nèi)人士表示，結(jié)合2019年全球國內(nèi)鎳礦印尼和菲律賓方面的供應(yīng)，以及我國目前港口庫存情況，預(yù)計2020年國內(nèi)鎳礦供應(yīng)缺口在800萬噸上下。

一德期貨分析師谷靜表示，目前印尼禁礦對于原料端的影響在今年年內(nèi)不會體現(xiàn)出來，從鎳鐵冶煉來看，鎳礦價格有所上漲將導(dǎo)致鎳鐵冶煉利潤收窄。

印尼為什么要禁止鎳礦出口?

停止鎳礦出口的舉措源于印尼總統(tǒng)佐科?維多多(Joko Widodo)的計劃，該計劃旨在將印尼變成其礦產(chǎn)資源的加工者，而不僅僅是原料供應(yīng)商。

佐科政府已經(jīng)表示，打算遵循對鎳礦出口的禁令，對鋁土礦和銅精礦等其他礦產(chǎn)采取類似步驟。預(yù)計遏制措施將加快對冶煉廠，不銹鋼廠和電池組的200億美元投資。

印尼投資協(xié)調(diào)委員會主席巴赫利爾說：“不管喜歡與否，我們必須開發(fā)冶煉廠，而且我們已經(jīng)在包括蘇拉威西島東南部，莫洛瓦利(Morowali)在內(nèi)的某些地方建立了冶煉廠。” “下游產(chǎn)業(yè)將為我們的國家?guī)砭薮蟮母郊又怠！?/p>

巴赫利爾(Bahlil Lahadalia)，資料圖

印尼政府通過禁止鎳礦出口改善產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的政策已經(jīng)用過不止一次。

2014年1月12日，原礦出口禁令在印尼正式生效，即日起，在印尼采礦的企業(yè)必須在當(dāng)?shù)匾睙捇蚓珶捄蠓娇沙隹凇?/p>

不過，2014年后持續(xù)3年的禁令效果并不理想。2017年1月份，政府放松了相關(guān)禁令，允許冶煉廠出口鎳含量不足1.7%的富余低品位鎳礦石。條件是在5年內(nèi)完成冶煉項目建設(shè)，并有30%的鎳礦用于國內(nèi)生產(chǎn)使用，其余低品位可以做出口。

根據(jù)2017年的礦業(yè)開采法規(guī)，印尼計劃于2022年1月12日開始暫停未加工礦石出口，此前已給予礦商五年的時間來在國內(nèi)建造冶煉廠。隨后外國礦企入駐印尼的腳步加快。

2018年11月20日，日本住友金屬礦山表示，在印度尼西亞投資超過2000億日元建設(shè)鎳礦石冶煉廠。冶煉廠選址在印尼蘇拉威西島東南部的Pomalaa地區(qū)，年產(chǎn)量目標(biāo)為4萬噸。

在鎳生產(chǎn)國聚集的印尼，中國企業(yè)也在擴(kuò)大投資。目前，印尼最大的冶煉企業(yè)便是中國不銹鋼生產(chǎn)商青山鋼鐵，其斥資50億美元在距Hengjaya礦區(qū)僅20公里的莫拉瓦利(Morowali) 建設(shè)工業(yè)園。

印尼清產(chǎn)鋼鐵產(chǎn)業(yè)園(圖源：voffice)

據(jù)印度尼西亞冶煉企業(yè)協(xié)會稱，印尼大約有14家鎳冶煉廠，另外27家正在建設(shè)中。莫拉瓦利工業(yè)園區(qū)首席執(zhí)行官Alexander Barus表示，PT Indonesia Morowali工業(yè)園區(qū)的冶煉廠和PT Virtue Dragon Nickel Industry擁有的冶煉廠每年的綜合產(chǎn)能為4000萬噸。

《國別貿(mào)易報告》數(shù)據(jù)顯示，2018年印尼出口礦產(chǎn)品475.85億美元，占總出口額的26.4%，迫切需要進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，通過國內(nèi)加工來為印尼資源出口行業(yè)創(chuàng)造附加值。